Executivos da Filippo Berio veem o equilíbrio retornando ao mercado global de azeite de oliva

Resumo

Os preços do azeite de oliva extravirgem europeu na origem atingiram seus níveis mais baixos desde outubro de 2022, com a Espanha devendo ter uma frutificação positiva nesta primavera, potencialmente levando a novas reduções de preços. Enquanto a Espanha, Itália, Portugal e Grécia devem ter aumentos significativos na produção de azeite de oliva, a Itália enfrenta declínios na produção devido a problemas sistêmicos, com o governo trabalhando em iniciativas para revitalizar o setor.

De acordo com dados de mercado da Granaria Milano, a Europa azeite virgem extra os preços na origem caíram para os níveis mais baixos desde outubro de 2022.

A associação comercial sediada em Milão, que publica semanalmente os preços das commodities agrícolas, indicou que o preço médio do azeite de oliva extra virgem europeu (excluindo a Itália) é de € 4,750 por tonelada métrica.

Walter Zanre, diretor administrativo da Filippo Berio UK, disse Olive Oil Times que os preços na origem em toda a Europa, exceto na Itália, podem continuar caindo se houver uma colheita positiva de frutas na Espanha no final desta primavera.

"No início de 2022, os preços estavam mais baixos do que hoje, por isso acho que há espaço para que o preço caia se houver perspectiva de outra boa safra”, disse ele.

Os últimos dados de Filippo Berio mostram que a Espanha deve produzir entre 1.43 e 1.45 milhão de toneladas de azeite de oliva na safra 2024/25, a maior colheita desde 2021/22 e a segunda maior desde 2018/19.

"Tunísia e Turquia também estão prevendo grandes produções, e isso é resultado dos altos preços, que atraíram dinheiro para o setor”, disse Zanre. "Algumas das azeitonas que seriam destinadas à produção de azeitonas de mesa foram desviadas para negócio de esmagamento de azeite, porque há um melhor retorno a curto prazo.”

Dados de Filippo Berio previram ainda que a produção de azeite de oliva grego atingiria 280,000 toneladas, Portugal colheria 150,000 toneladas, a produção do Marrocos se recuperaria para 120,000 toneladas e a Síria produziria 140,000 toneladas.

Apesar da recuperação, Zanre disse que a maior parte do azeite de oliva produzido na Turquia e na Síria, juntamente com uma parcela significativa da produção tunisiana e marroquina, é destinada a países do Oriente Médio. Portanto, esse azeite de oliva teria um impacto menos substancial nos mercados europeu e norte-americano em comparação com Espanha, Itália, Portugal e Grécia.

"A produção global está chegando a cerca de 3.3 milhões de toneladas, o que é o maior nível em algum tempo e coloca tudo de volta ao equilíbrio”, acrescentou.

Os últimos dados de Espanha manifestam o regresso do equilíbrio ao mercado do azeite, onde as vendas mensais regressaram aos níveis normais anteriores às duas colheitas historicamente fracas em 2022/23 e 2023/24. 

As vendas de azeite atingiram 110,000 mil toneladas em fevereiro, "que é onde a Espanha normalmente está”, disse Zanre. “No ano passado, a Espanha tinha 60,000 a 70,000 toneladas por mês, restrita puramente pela disponibilidade de petrazeite.”

Os próximos três meses serão decisivos para determinar a direção futura da preços do azeite. Se cooperativas e engarrafadores manterão estoques reabastecidos para durar até 2026 ou tentarão movimentar o produto mais rapidamente dependerá da colheita dos frutos em maio.

“No momento, as cooperativas estão com pouco mais de 880,000 toneladas, e os estoques dos engarrafadores estão em 200,000 toneladas, o maior nível desde julho de 2023”, disse Zanre. "Os engarrafadores reduziram seus estoques desde que o azeite de oliva ficou muito caro.”

"No final de 2024, em janeiro, todos estavam tentando não manter estoque porque esperavam que o preço caísse”, acrescentou. "Mas os engarrafadores já voltaram aos níveis normais de estoque, o que significa que problemas de disponibilidade os varejistas provavelmente viram de outubro a janeiro e agora estão indo embora.”

Embora os preços na origem tenham se estabilizado, Marco De Feo, vice-presidente de marketing da Filippo Berio USA, espera algum tempo até que os consumidores encontrem preços mais baixos para o azeite de oliva nas prateleiras dos supermercados.

"Embora tenhamos visto uma queda nos custos da matéria-prima, não vimos o efeito total da redução do preço de prateleira”, disse ele. "Os supermercados ainda têm estoque no preço antigo, e levará algum tempo para esgotar o estoque atual — talvez dois ou três meses — e então poderemos começar a ver uma redução de preço nas prateleiras.”

Enquanto isso, Zanre disse que todos no setor estão esperando para ver como a floração evolui na Espanha. 

Outro inverno chuvoso significa que os reservatórios foram reabastecidos em toda a Andaluzia, que é responsável pela maior parte da produção de azeite de oliva espanhol. As temperaturas em abril e maio ditarão o resultado da safra de 2025/26.

Os declínios significativos na produção em 2022/23 e 2023/24 foram devidos principalmente ao calor extremo em maio, que danificou as oliveiras durante a floração, o que impediu a frutificação.

"Se houver uma boa floração, espero que os preços caiam consideravelmente”, disse Zanre. "Se houver uma floração ruim, voltaremos ao ciclo de ano bom e ano ruim, o que pode forçar o aumento dos preços.”

"Mas se houver uma boa floração, os esmagadores espanhóis não vão querer manter estoques para o ano que vem”, acrescentou.

A redução dos preços na origem fez com que alguns produtores espanhóis ficassem receosos de retornar à situação em que se encontravam no início da década, quando os preços na origem caíram abaixo do custo de produção.

Zanre alertou que uma colheita abundante na Espanha e colheitas fortes na Itália e em outros lugares da bacia do Mediterrâneo podem fazer com que os preços na origem caiam para níveis igualmente baixos.

"A Espanha tem custos de produção de cerca de € 2.50 por litro”, disse ele. “Qualquer coisa que caia para € 2.50 ou menos se torna um problema real para a indústria.”

"Infelizmente, temos um mercado sem futuro”, acrescentou Zanre. "Você compra e recebe a entrega, o que torna tudo altamente especulativo.” 

No entanto, a situação é distinta na Itália, onde Filippo Berio prevê que a produção cairá para 200,000 toneladas em 2024/25. Dados da Granaria Milano indicam que os preços do azeite de oliva extra virgem na Itália se originam em € 9,600 por tonelada.

"Não vejo nenhuma razão além de uma floração muito boa para que o preço italiano caia”, disse Zanre.

Ele atribuiu o declínio da produção deste ano na Itália principalmente ao ciclo natural de produção alternada da oliveira, com muitos produtores entrando em um 'fora do ano.' 

No entanto, Zanre acrescentou que problemas sistêmicos mais amplos na Itália têm reduzido constantemente a produção de azeite de oliva na última década.

"Há um declínio na produção na Itália por dois motivos”, disse ele. "Um é o Xylella fastidiosa problema em Puglia, onde perderam seis milhões de árvores. A outra coisa é que a Itália não tem investido em agricultura de azeitonas, diferente da Espanha, então você tem um pool de produção em declínio.”

Zanre apontou Portugal e Espanha, onde grandes produtores e capital privado fizeram investimentos significativos para plantar novos pomares de super alta densidade nas regiões do sul do Alentejo e da Andaluzia e desenvolver novas tecnologias de moagem para maximizar o rendimento e a qualidade.

"Há um desejo na Itália de mudar isso”, disse ele. "O problema é que leva de cinco a sete anos para que uma oliveira comece a produzir comercialmente, e as pessoas com dinheiro não querem esperar de cinco a sete anos.”

Como resultado, ele acredita que o governo italiano precisará liderar qualquer iniciativa para revitalizar a produção de azeite de oliva italiano. 

Na verdade, o governo está actualmente a trabalhar para implementar uma Plano Nacional da Oliveira para plantar milhares de novos pomares, financiar melhorias em moinhos existentes e criar uma associação interprofissional para promover o setor. 

Enquanto isso, Zanre prevê que a produção de azeite de oliva poderá continuar aumentando na Espanha. "Há capacidade para ultrapassar dois milhões de toneladas”, concluiu.