A produção global pode exceder as expectativas, mas não o suficiente para alterar os preços

A produção de azeite em Espanha e Itália excedeu as estimativas iniciais, o que significa que a União Europeia espera agora rendimentos ligeiramente superiores aos inicialmente previstos no ano agrícola 2023/24.

Estas colheitas melhores do que o esperado, combinadas com um inverno chuvoso, resultaram num ligeiro alívio no mercado de azeite, refletido na redução dos preços na origem desde os máximos históricos de meados de janeiro.

No entanto, os analistas alertam que os anos agrícolas 2022/23 e 2023/24 podem ser o início de uma nova tendência nos preços e na economia do azeite, em que produtos de alta qualidade azeite virgem extra e outros segmentos de mercado começam a se comportar de forma diferente.

Segundo o Ministério da Agricultura, Pesca e Alimentação espanhol, a produção de azeite atingiu 845,000 mil toneladas. Esta estimativa revista representa um aumento de dez por cento em relação ao previsão inicial de 765,362 toneladas realizadas no início da safra.

Como resultado deste ajuste, espera-se agora que a produção de azeite da Espanha ultrapasse as modestas conquistas da temporada anterior em 27 por cento. Apesar destes aumentos, prevê-se que os volumes de produção fiquem aproximadamente 33% abaixo da média dos últimos dez anos.

Somando-se as 215,000 mil toneladas de importações, estas quantidades são consideradas suficientes para que os produtores locais satisfaçam a procura interna de azeite, estimada em 400,000 mil toneladas, e as necessidades de exportação, previstas em 708,172 toneladas. Até ao final do ano-safra, espera-se que os stocks de azeite se estabilizem em 200,000 toneladas.

A Itália, o segundo maior produtor de azeite da UE, também deverá superar o seu projeções iniciais.

Os dados mais recentes da Comissão Europeia indicam que Produção de azeite italiano na atual temporada será de 330,000 mil toneladas.

Esta estimativa é 37 por cento superior à da época anterior, quase dois por cento acima da média dos últimos dez anos e ultrapassa marginalmente a previsão inicial da comissão de 324,000 mil toneladas. Os estoques finais da Itália deverão permanecer em 140,000 mil toneladas.

Coletivamente, os números atualizados da UE mostram agora uma produção total de 1,488,000 toneladas para a campanha atual. Esta quantidade excede as 1,392,300 toneladas da temporada anterior, mas permanece notavelmente inferior à produção média da década de 1,860,000 toneladas.

Globalmente, a comissão agora indica que a produção de azeite para a safra 2023/24 está projetada em 2,490,000 toneladas.

Estimativas publicadas pelo Conselho Oleícola Internacional em novembro previam que a produção global atingiria 2,407,000 toneladas em 2023/24.

Apesar deste aumento ter reforçado a disponibilidade de azeite após dois temporadas desafiadoras consecutivas, a produção permanece quase 21% abaixo da média da última década: 3,065,320 toneladas.

Uma disponibilidade ligeiramente superior de azeite pode não ser suficiente para impactar as tendências atuais de um mercado que passa por transformações significativas.

Embora os preços tenham caído ligeiramente em relação aos máximos históricos, a oferta permanece significativamente abaixo da procura histórica.

"Mesmo um ligeiro aumento no rendimento de Espanha pode não ser suficiente para resolver este desequilíbrio e estabilizar os preços”, disse Daniel Santini, analista financeiro e fundador do produtor com sede na Toscana. Entímio, Disse Olive Oil Times.

"As perspectivas para o próximo ano-safra de 2024/25 provavelmente desempenharão um papel crucial na determinação dos preços à vista e futuros, já que muitos grandes compradores estão hesitantes em se comprometer com grandes contratos até que as perspectivas de colheita se tornem mais claras”, acrescentou.

Santini disse que isso seria especialmente evidente para azeites virgens extra de qualidade inferior.

"Estes tiveram aumentos substanciais de preços, com alguns rótulos quase dobrando de preço em comparação com 2023”, disse ele. Por outro lado, os produtos de gama mais elevada registaram aumentos de preços mais modestos, normalmente entre 15% e -%.”

Santini observou como os consumidores ricos "podem não sentir o impacto da inflação de forma tão aguda e continuar a comprar as suas marcas preferidas de azeite.

Ao mesmo tempo, "compradores preocupados com o orçamento estão reduzindo o consumo, buscando ofertas promocionais ou mudando para alternativas como abacate ou azeites vegetais.”

"Mesmo no mercado mais sofisticado, há uma resposta notável às atividades promocionais e às ofertas agregadas, indicando uma ênfase crescente na obtenção de valor entre os consumidores”, disse Santini.

Além disso, o impacto das Alterações Climáticas nas culturas da oliveira paira sobre o sector e as suas perspectivas.

"Muitos especialistas do setor, inclusive eu, estão preocupados com o fato de os efeitos das mudanças climáticas na produção de azeite poderem estar evoluindo para uma tendência de longo prazo, em vez de um revés temporário ”, disse Santini.

"Embora anos melhores possam estar por vir, alcançar um retorno aos níveis de produção médios históricos pode exigir investimentos substanciais em novos pomares, tecnologia de moagem e novas infra-estruturas”, acrescentou.

Num cenário em que os padrões irregulares de precipitação e o aumento das temperaturas globais ditam as escolhas agrícolas, Santini observou que "apenas os agricultores com pomares irrigados e reservas de água suficientes podem manter de forma confiável o rendimento das colheitas e mitigar as flutuações da produção.”

"No entanto, tais práticas permanecem limitadas, especialmente em regiões como Itália, Espanha e outras áreas tradicionais de produção de azeite ”, afirmou.

Além disso, as temperaturas mais elevadas durante a colheita, especialmente para o azeite de colheita precoce, representam desafios significativos para os moleiros.

"Alcançar 'a extração a frio 'do azeite agora exige um controle meticuloso da temperatura durante todo o processo de moagem, uma capacidade que ainda falta entre muitos produtores ”, disse Santini.

"Os métodos tradicionais que antes eram suficientes, como contar com noites frias para a moagem, não são mais adequados”, acrescentou.

Santini disse que o mercado de azeite poderá sofrer um cisma com dois segmentos que seguem tendências de mercado distintas se as tendências climáticas atuais se tornarem o próximo normal em vez de anomalias.

"Estamos testemunhando uma crescente dicotomia entre 'azeite de base, que permanece suscetível a flutuações de preços e substituição por azeites ou gorduras alternativas, e 'azeite especial, que atinge preços mais elevados devido à sua qualidade superior e apelo aos consumidores mais exigentes ”, disse Santini.

Nos Estados Unidos, os azeites virgens extra da mais alta qualidade são vendidos por 50 a 60 dólares (45 a 55 euros) por 500 mililitros. Santini previu que os preços continuariam a subir – atingindo potencialmente os 100 dólares (93 euros) por 500 mililitros – nos próximos cinco anos.

"Os produtores terão de se especializar na produção de matérias-primas ou de especialidades para prosperar neste cenário de mercado em evolução e evitar serem apanhados no meio de um produto que não oferece valor nem exclusividade”, concluiu.